Имея на счету несколько сотен долларов и, например, максимальное допустимое плечо 1:10, трейдер получает «кредитный рычаг», увеличивающий объем торговых операций со $100 до $1000. Размер плеча оговаривается торговыми условиями, он может быть разным для каждого типа торгового счета и инструмента.
Количество заемных средств обозначается в виде соотношения, например:
- 1:10 – каждый доллар клиента (или любая другая валюта счета), умножается на 10;
- 1:100 – деньги клиента умножаются на 100, так что объем доступных средств для торговли в $100 превращается в $10 000.
Кредитное плечо на форексе и маржинальная торговля
Залог используемых средств, требуемых для открытия отдельных позиции, называется «маржа», поэтому процесс торговли с кредитным плечом на форексе получил название «маржинальная торговля».При получении плавающего убытка и уменьшении уровня депозита ниже определенного уровня маржинальных требований, брокер может начать закрывать некоторые убыточные позиции на счёте клиента. Такая ситуация называется – «маржин-колл».
Если брокер закрывает вообще все сделки на счете клиента, в случае снижения уровня депозита ниже определенного уровня маржинальных требований, то такая ситуация называется «стоп-аут».
Кредитное плечо на форексе и операция своп (SWAP)
Использование кредитного плеча подразумевает определенную оплату за эту услугу. Оплата производится в рамках процедуры переноса торговой позиции на следующий день, которая называется cвоп.Сумма списываемая или начисляемая в рамках этой процедуры тоже называется «cвоп». Своп может быть как положительным так и отрицательным, размер свопа зависит от объема торговой позиции, её направления и торгового инструмента по которой позиция открыта.
Кредитное плечо 1:1
Торговля на форексе с кредитным плечом 1:1 или с плечом менее единицы так же будет подвергаться операции своп. Связанно это с тем, что совершенно все позиции открываются на заемные средства.
Непосредственно депозит на счете трейдера не участвует в торговых операциях. Депозит является залогом из которого брокер будет высчитывать убыток по торговым операциям трейдера, комиссии и отрицательные свопы. Таким образом депозит на форексе необходим для маржинальной торговли, но сами средства лежащие на депозите в торговле не участвуют.
Риски связанные с использованием кредитного плеча
Торговля на форексе без кредитного плеча никем не практикуется. Это связано с тем, что колебания курсов валют очень незначительны. Дневное колебания отдельных котировок редко превышает 1%, а на протяжении многих лет котировки редко двигаются на величины более 10%-20%, в то время как стоимость других активов, например, акций может изменяться в десятки раз за это же время.
В связи с этим в торговле на форексе всегда используется кредитное плечо, чтобы результаты торговли были ощутимы, но использование высокого уровня кредитного плеча несет в себе риски очень быстрой потери всех средств.
Например, при открытии торговой позиции с плечом 1:100 изменение котировки всего на 1% не в сторону трейдера достаточно, чтобы потерять всю сумму депозита. А как я писал выше, это вполне может происходить в течении одного дня.
Ограничение кредитного плеча регуляторами
В связи с рисками использования высокого уровня кредитного плеча некоторые регуляторы вводят ограничение на его максимальный размер для розничных клиентов.
- В российских форекс-брокерах кредитное плечо ограничивается уровнем 1:50.
- В Европейском союзе кредитное плечо для розничных клиентов форекс-брокеров ограничено уровнем 1:30.
Оффшорные форекс-брокеры не ограничены никакими рамками и устанавливают максимальный размер кредитного плеча в соответствии со своими нормами и/или возможностями.
Размер кредитного плеча используемого опытными трейдерами
Использование высокого уровня кредитного плеча — это риски, не использовать кредитное плечо — это бессмысленно. В связи с этим можно задать резонный вопрос а какой уровень кредитного плеча используется опытными трейдерами которые торгуют долго и стабильно. Ниже представлены три графика используемого кредитного плеча опытных трейдеров, которые торгуют совершенно по разному, но достаточно стабильно.
На графиках хорошо видно, что используемое кредитное плечо практически никогда не превышает уровня 1:50. Чаще всего максимальная зона используемого кредитного плеча находится в диапазоне от 1:30 до 1:40. В свою очередь минимальное используемое кредитное плечо почти всегда находится в диапазоне от 1:5 до 1:10. Соответственно использование кредитного плеча, которое выходит за эти рамки, будет связано либо со сверх агрессивной торговлей либо с избыточно консервативной.