Отчет за неделю 22.06 - 29.06: Открыл СВОП позиции по рублю

Отчет за неделю 22.06 - 29.06: Открыл СВОП позиции по рублю

июля 01, 2013

Доход инвестиционного портфеля за неделю составил $809 или 1.0% от объема инвест-портфеля.

Согласно моему учёту по расчёту с инвесторами:

Прибыль/убыток от инвестиционной деятельности за период: +28 732  руб;
Сформированы резервы на возможные будущие потери:  -10 700 руб;
Прибыль/убыток от валютной переоценки за неделю: +2 806 руб;

Итого инвестиционная прибыль за неделю:  +20 838 руб, прибыльность активов (ROA) равна 0.79% от объема работающих активов, в том числе:
  • прибыль моих инвесторов: +8 069 руб. / ROA: 0.66%;
  • мое вознаграждение от инвесторов:  +1 614 руб. / ROA: 0.13%;
  • моя прибыль от инвестирования: +11 155 руб. / ROA: 0.79%;

Всего инвесторов, чьи вложения работали на прошедшей неделе: 5 инвесторов.


Основные события


  • Основное событие за прошедшую неделю это ввод средств в проект Gamma в размере $5 000. Данный проект будет учавствовать в выставке Moscow Forex Expo в ноябре этого года, думаю до этого события ничего с проектом не случится. Кстати в указанной выставке будут учавствовать и другие проекты из моего портфеля, например такие как Пантеон Финанс.

  • Не плохо на прошедшей неделе отработал мой ПАММ-портфель (см. конкретные результаты ниже). Только ПАММ-счета Альпари в сумме в минусе, остальные площадки отработали в плюс.

    В очередной раз наблюдается скачек дохдоности по счёту avp555. На сколько я понял это связано с резким очередным падением стоимости золота. Вообще, очень плохо, что указанный счёт может зарабатывать только на "эпохальных" колебаниях стоимости активов. А в "обычное" время стабильно "подсливает". Думаю активно над тем чтобы вывести средства из указанного счёта.

  • Так же из интересного. В разделе "инвест-портфель"  в списке активов появился новый актив с названием "Своп-RUR". По сути это довольно хитрая инвестиция основанная не на вложении денег в какой-то проект, а просто на приобретении с кредитным плечом рубля за доллары у брокера Альпари (но какого брокера использовать это не принципиально). Ранее я касался этой темы в статье Как учитывать валютнуюю перецоенку при инвестировании.

    Кратко опишу несколько предпосылок такого рода инвестиции.

    Все мы знаем, что Центральный Банк РФ открыто говорит о том, что у курса рубля есть определенный "коридор" внутри которого ЦБ "держит" курс рубля к доллару и евро (к так называемой "бивалютной корзине").

    Соответственно когда курс рубля подходит к верхней границе указанного коридора в игру вступает ЦБ РФ, и начинает "скармливать" рынку в бОльших объемах чем обычно доллары, искусственно завышая курс рубля, и продолжается это до тех пор пока курс достаточно не окрепнет. На рисунке ниже я красным выделил периоды, когда ЦБ проводил активные интервенции на валютном рынке - меры по сдерживанию падения курса рубля.
    курс USDRUR
    для увеличения кликните по изображению
    Первый пик это кризис 2008 года, весь мир сходил с ума и разумеется выводил средства из рисковых активов, каким была (и является) экономика РФ. Для того чтобы вывести инвестиции из России нужно эти самые инвестиции номинированные в рублях конвертировать в доллары и уже затем выводить. А когда начинает скупать валюту вся страна да еще и иностранные инвесторы, то валюты всем не хватает и курс рубля начинает резко падать (а график соответственно расти).

    На графике видно что сценарий обычно развивается очень похоже - резкий рост и умеренное и постепенно падение. Рост характеризуется "паникой", а падение постепенным приходом всех "в себя".

    Так, вот - как на этом можно заработать?

    Дело в том, что если открывать короткую позицию по валютной паре USDRUR (т.е. покупать рубли за доллары), то ежедневно Вам будут начислять на объем купленных рублей около 4% годовых. Эта операция называется СВОП - я не буду вдаваться в подробности и хитрости того откуда это берется - предположим что это данность.

    И если предположить что курс рубля в какие то моменты находится на таком низком уровне, при котором ЦБ не даст ему падать дальше, а рынок его возможно даже укрепит (цена на нефть вырастет к примеру - никогда не знаешь что там янки в Сирии/Ливии замутят). То в такие моменты можно покупать рубль с большим кредитным плечом через форекс брокеров зарабатывая как на спекулятивном факторе этих сделок (если повезет) и на стабильных своп вознаграждениях. Приведем пример.

    Допустим в течении двух недель с текущего уровня курс рубля поднимется до уровня 33,5 рубля за 1 доллар США. При этом мы сделаем предположение что ни при каких условиях курс доллара не поднимется до уровня 36,5 рубля за 1 доллар США (пик 2008 года). Итого в запасе у нас будет "запас" хода валюты в 3 рубля или в 9% до указанного уровня, т.е. мы сможем использовать кредитное плечо 1/9%=11 при покупки рубля не боясь, что нас выбьет маржин колом (я описываю все упрощенно, т.к. в реальности немного сложнее, но сложности не принципиальны).

    В итоге, допустим на нашем счете в ДЦ Альпари $5000 и мы покупаем с плечом 11:1 доллары США итого $5 000*11=$55 000 (что соответствует лоту 0,55). В итоге каждый день нам на эту позицию будет начисляться своп в размере около $6, в год это составит $2190 или 43% от нашего депозита на счете брокера. Согласитесь, это хорошая доходность.

    Разумеется это только одна сторона сделки - если курс рубля пойдет вверх то вы будете терять на переоценке, а если пойдет вниз то еще и дополнительно заработаете. И именно  тут нам помогает ЦБ РФ - он на определенных уровнях увеличивает вероятность (не гарантирует, а только увеличивает), что курс рубля дальше в верх не пойдет, а возможно и пойдет вниз.

    В принципе на этом можно заработать. Более того, я уверен что очень много людей из ЦБ не гнушаются таким способом зарабатывать себе дополнительно на "кусок масла", т.к. он совершенно легален - нужно только знать где тот уровень выше которого ЦБ не позволит уйти.

    Как долго такая халява будет продолжаться? Самое смешное, что на этот вопрос есть предельно четкий ответ.

    Заходите на сайт cbr.ru и найдите на первой же странице слева показатель "Международные резервы, млрд. долл. США - 518,43"

    Как только это значение опустится до уровня 200-300 млрд долл. США тогда ЦБ задумается "а стоит ли держать курс?". А до тех пор курс держать они будут, у них такая работа.

    В общем, как я и говорил - это довольно "хитрый" метод инвестирования, но вполне реальный - имеющий все признаки современной инвестиции - не плохая доходность и наличие конкретного риска.

Доходность активов за неделю


"Псевдо" доверительное управление: 


"Реальное" доверительное управление: 
  • нет активных проектов


Системы автокопирования: 
  • Zulu-AAAFX:  -$0.0 / -0.0% (торговля остановлена, средства выводятся)
ПАММ портфель:

Хайп проекты:


Прочее:
  • Evgeny226:  +$29.5 / 1.2%  
  • Wm-debt:  +$0.7 / 0.3%

Итого за неделю доходность активов:  +$809.2 / 1.0%  (см подробнее тут)


Мысли вслух

  • в общем ждем что курс рубля расти больше особо не будет, а если всё же будет то буду наращивать каждые 50копеек свою своп-позицию.

Девочка недели

  • Давно не было хорошей попки, надеюсь беду не накликаю ))

Изменения по балансу за неделю


остаток на конец дельта
21.06.2013 28.06.2013
Активы 2 633 235 2 700 929 67 693
1. Касса 165 005 40 672 -124 334
2. Рабочие активы - уже вложенные деньги 2 209 982 2 427 546 217 564
VladimirFX 13 736 16 330 2 594
Gamma 6 936 172 508 165 572
MMCIS-TOP20 195 429 199 296 3 867
MILL-TOP7 156 177 159 765 3 588
RVD-PAMM 133 268 134 246 978
Euro-Invest 256 334 258 962 2 629
Доверит. Управление №2 0 0 0
ZuluTrade-Alpari 0 0 0
ZuluTrade-AAAFX 226 170 226 524 355
Alpari-ПАММ 263 677 262 291 -1 385
FX-Trend 477 633 490 308 12 674
FxOpen 160 999 164 334 3 335
Пантеон 189 411 204 980 15 569
HIB-PAMM 0 0 0
No-ref-1 13 198 18 923 5 725
No-ref-6 80 385 81 354 969
3. Нерабочие активы (в т.ч. Депозиты УВП) 72 671 85 310 12 639
Пассивы 2 633 235 2 700 929 67 693
1.1 Разные привличенные средства 933 432 934 631 1 199
1.2 Привлеченные средства инвесторов 1 223 587 1 256 656 33 069
2. Прибыль от работающих активов 478 879 507 611 28 732
VladimirFX 70 142 70 375 234
Gamma 51 702 52 780 1 078
MMCIS-TOP20 6 098 9 657 3 559
MILL-TOP7 5 136 8 478 3 341
RVD-PAMM 25 031 25 799 769
Euro-Invest 27 165 29 391 2 227
Доверит. Управление №2 383 383 0
ZuluTrade-Alpari 4 630 4 630 0
ZuluTrade-AAAFX -405 -405 0
Alpari-ПАММ 15 487 13 688 -1 799
FX-Trend 58 796 65 768 6 972
FxOpen 351 3 433 3 083
Пантеон 48 713 54 485 5 772
HIB-PAMM 0 0 0
No-ref-1 -4 352 -4 329 23
No-ref-6 33 755 34 724 969
Доверит. Управление №1 -3 472 -3 472 0
PrimeInvest 20 774 20 774 0
Sangroup 26 495 26 495 0
Vivara -64 509 -64 509 0
Золото №2 -300 -300 0
Реферальный доход 126 452 126 452 0
Доверит. Управление №3 -1 449 -1 449 0
Доверит. Управление №4 -86 -86 0
No-ref-2 -6 871 -6 871 0
No-ref-3 11 476 11 476 0
No-ref-4 -18 551 -18 551 0
No-ref-5 24 260 24 260 0
No-ref-7 -73 -73 0
Landora 52 350 52 350 0
Alpari-PAMM-P1 -7 345 -7 345 0
МММ 2012 7 550 7 550 0
Probusiness -56 551 -56 551 0
Золото 2 253 2 253 0
МММ 2011 33 981 33 981 0
Акмос-Трейд -9 735 -9 735 0
3.1. Реферальные доходы/расходы 109 881 122 403 12 522
3.2. Не распределяемые доходы/расходы -172 365 -183 000 -10 635
расходы-приб.инвесторов -128 985 -137 054 -8 069
прочее -4 165 -4 165 0
расходы-проценты-нераспр -39 215 -41 780 -2 566
3.3. Не распределяемые д/р от проектов 0 0 0
4. Распределяемые доходы/расходы -70 961 -81 661 -10 700
расходы-проценты -57 117 -57 117 0
расходы-фонды -19 873 -30 573 -10 700
расходы-резервы-на-потери 0 0 0
расходы-содержание.тбс -1 531 -1 531 0
расходы-валютный-обмен -3 539 -3 539 0
расходы-комиссии -4 232 -4 232 0
расходы-прочее -12 079 -12 079 0
доходы-прочее 27 410 27 410 0
5. Доходы/расходы при УВП 89 180 91 985 2 806
доходы/расходы от вал. Переоц 66 630 67 661 1 031
доходы/расходы от СВОП 23 515 25 289 1 774
прочее (комиссии и др…) -965 -965 0
6. Фонды 41 602 52 302 10 700
вложенные собственные средства 22 149 22 149 0
актив-расходы-на-амортизацию -420 -420 0
переоценка торгового портфеля 0 0 0
фонд-покр-убытков.из.прибыли 19 873 30 573 10 700
справочно:
учетный курс доллара 32.77 32.82 +0.05
валютная позиции $76 388 $78 252 +$1 864
объем хэдж позиции -$61 000 -$61 000 +$0
открытая валютная позиция $15 388 $17 252 +$1 864
Чистые активы 2 633 236 2 700 929 +67 693
в т.ч. Средства инвесторов 1 223 587 1 256 656 +33 069
доля средств инвесторов в чистых активах 46.5% 46.5% +0.1пп
Объем резервного фонда на будущие потери 19 873 30 573 +10 700
Покрытие резервами рабочих активов 0.9% 1.3% +0.4пп
прибыль от инвестиционной деятельности за период +28 732
расходы на возможные будущие потери -10 700
расходы на фактические потери +0
прибыль от валютной переоценки за период +2 806
итого общая инвест. прибыль за период (прибыльность) +20 838 (+0.79%)
в т.ч. прибыль инвесторов от инвестирования +8 069 (+0.66%)
в т.ч. вознаграждение управляющего +1 614 (+0.13%)
в т.ч. моя прибыль от инвестования +11 155 (+0.79%)
прибыль от не инвестиционной деятельности +9 956
прибыль от эксперемент. инвест. деятельности за период +0

Поделиться в соцсетях

Рекомендуем