Публикую оптимальные портфели по состоянию на 06 мая 2013 года. В сравнении с предыдущим расчетом произошли следующие существенные изменения:
- Первое и одно из самых существенных изменений в методике это то, что я увеличил минимальный срок жизни ПАММ-счёта для попадания в мой ПАММ-портфель до 1 года. Соответственно максимальная доля счёта в портфеле в зависимости от возраста составляет 5% при > 1 год; 10% при > 1,5 года; 15% при > 2 года.
Пришел к такому решению, исходя из следующей логики - среднесрочные тенденции на рынке форекс обычно длятся около полугода, и в этот "тренд" вполне можно попасть, используя довольно примитивную торговую стратегию. А когда тренд развернется, то либо в сам момент разворота, либо даже при продолжающемся обратном движении, динамика доходности таких счетов резко изменится (как раз в аккурат после того как мы в них инвестируем) и будет получена неслабая просадка + статистика торговли счёта очень сильно изменится.
При этом торговать год достаточно стабильно очень сложно, поэтому счетов с годовой хорошей историей мало, но к нашему счастью на сегодняшний момент их более чем достаточно для формирования инвестиционного портфеля.
- Так же важное изменение - это включение всех ПАММ-счетов брокера FXOpen в расчёт. От этого брокера счетов в конечный портфель попадает всего два, т.к. значительное их число отфильтровывается, как сильно коррелирующие. Но важно, что в портфель попадает очень хороший ПАММ-счёт Trade-Bowl(ECNp20), на мой взгляд, на текущий момент один из лучших ПАММ-счетов с площадок, входящих в мой портфель.
- С этой недели добавил нестандартную настройку - теперь я не только ограничиваю максимальную долю ПАММ-счета в портфеле, но и для некоторых счетов ввожу ограничение на минимальную долю в портфеле в размере 5%.
Прежде всего это касается счетов-долгожителей Альпари: Petrov_Ivan (USD) Stability (208007), avp555 (198538).
Так же это относится к счёту Trade-Bowl(ECNp20).
Данное новшество позволило существенно снизить долю счетов Форекс Тренда и Пантеона в своем портфеле. Напомню, что снижение доли этих площадок (суммарно) было одной из моих целей.
P.S. буквально вчера читатель Блога скинул мне ссылку на не публичный, но открытый для инвестирования ПАММ-счёт Петрова Ивана с повышенным риском (доходностью) в 1,5 раза к своим базовым счетам - найти счёт можно тут.
Сам я пока не решил в какой буду вкладываться: с одной стороны, мне удобнее вкладываться в долларовый базовый счет, с другой стороны я давно думал что Ивану нужен счет с бОльшим уровнем риска/доходности, но сам факт наличия такого счёта думаю будет интересен читателям.
- С этой недели решил публиковать только один портфель - Оптимальный, т.к. по сути Безопасный и Оптимальный у меня получались крайне похожими. Свой собственный ПАММ-портфель буду подгонять именно под этот публикуемый портфель.
Счета отобранные для участия в расчете
| Основные характеристики ПАММ счетов участвующих в расчете и расчитанные по недельным значениям доходности за период 54 недели | ||||||
| ПАММ-счет | ср. дох-ть
средня дох-ть за 54 нед. |
ср. мин.
дох-ть нижняя граница дов. интервала недельной дох-ти |
Риск СКО |
Комисия вознаг- раждение управляющего |
Макс
доля макс. доля памм-счёта в портфеле |
Порог $ мин. сумма инвестиции |
| Petrov_Ivan (USD) | 0.6% | -0.1% | 4.0% | 20.0% | 15.0% | 3 |
| Stability (208007) | 0.8% | 0.3% | 2.4% | 36.0% | 10.0% | 200 |
| avp555 (198538) | 1.4% | 0.3% | 7.1% | 40.0% | 15.0% | 10 |
| Skilled (5000080) | 2.4% | 1.4% | 5.2% | 30.0% | 10.0% | 100 |
| Avas (5995) | 1.0% | 0.6% | 2.7% | 50.0% | 15.0% | 1000 |
| SkyFx (5000105) | 2.1% | 1.1% | 4.7% | 50.0% | 10.0% | 500 |
| veronika (7165) | 1.0% | 0.6% | 3.0% | 50.0% | 15.0% | 1000 |
| sven (7031) | 1.2% | 0.8% | 3.5% | 50.0% | 15.0% | 200 |
| TP (6482) | 1.0% | 0.6% | 3.4% | 50.0% | 15.0% | 500 |
| Trade-Bowl(ECNp20) | 1.0% | 0.7% | 3.1% | 50.0% | 15.0% | 100 |
| Alfonsofont (MA_Trende | 3.0% | 1.5% | 9.3% | 30.0% | 5.0% | 50 |
| Valery S (ATS#3-Risky) | 1.6% | 0.6% | 4.3% | 30.0% | 5.0% | 17 |
| Trader (5000099) | 1.4% | 0.5% | 4.5% | 50.0% | 10.0% | 100 |
| Fenix (5000106) | 1.6% | 0.7% | 5.8% | 50.0% | 10.0% | 200 |
| l2l (follow the trend) | 2.1% | 0.8% | 7.6% | 40.0% | 5.0% | 500 |
| SMB(MulTiScalp) | 1.2% | 0.6% | 5.4% | 40.0% | 5.0% | 100 |
| Lion (5000100) | 1.7% | 0.6% | 5.9% | 50.0% | 10.0% | 200 |
| FairGame (158773) | 1.3% | 0.4% | 5.6% | 25.0% | 15.0% | 10 |
Матрицу корреляции ПАММ-счетов, которую я использовал при вычислениях, а так же расширенный список ПАММ-счетов, неучаствовавших в итоговом портфеле по причинам низкой доходности, коррелированности и пр. причинам, можно посмотреть тут.
Собственно портфель:
| Структура Портфеля "Оптимальный" | ||||
| объем портфеля | $2 000 | $5 000 | $10 000 | мин сумма инвест-я |
| Риск (СКО) | 1.37% | 1.33% | 1.11% | |
| Средняя дох-сть инв-ра | 95.0% | 94.3% | 92.9% | |
| Средняя минимальная дох-ть инвестора в год | 37.2% | 41.4% | 41.9% | |
| мин. возможная доходность инвестора в год (p<=0.05) | 16.5% | 20.7% | 24.3% | |
| Petrov_Ivan (USD) | 5.0% | 6.6% | 5.0% | 3 |
| Stability (208007) | 17.3% | 18.9% | 8.9% | 200 |
| avp555 (198538) | 8.5% | 7.3% | 5.0% | 10 |
| Skilled (5000080) | 7.4% | 9.0% | 7.2% | 100 |
| Avas (5995) | 0.0% | 0.0% | 11.8% | 1000 |
| SkyFx (5000105) | 0.0% | 10.0% | 7.2% | 500 |
| veronika (7165) | 0.0% | 0.0% | 10.0% | 1000 |
| sven (7031) | 16.1% | 18.0% | 13.4% | 200 |
| TP (6482) | 0.0% | 10.0% | 5.0% | 500 |
| Trade-Bowl(ECNp20) | 15.0% | 13.9% | 14.8% | 100 |
| Alfonsofont (MA_Trender) | 4.5% | 3.6% | 2.9% | 50 |
| Valery S (ATS#3-Risky) | 10.1% | 0.0% | 5.2% | 17 |
| Trader (5000099) | 9.1% | 0.0% | 0.0% | 100 |
| Fenix (5000106) | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 200 |
| l2l (follow the trend) | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 500 |
| SMB(MulTiScalp) | 0.0% | 2.6% | 0.0% | 100 |
| Lion (5000100) | 0.0% | 0.0% | 3.6% | 200 |
| FairGame (158773) | 7.0% | 0.0% | 0.0% | 10 |
| Итого | 100% | 100% | 100% | |
Оптимальный портфель рассчитывается так, чтобы максимизировать отношение доходность/риск портфеля, при соблюдении ограничений на максимальную/минимальную долю отдельных ПАММ-счетов в портфеле.
Прошу читателей продолжать предлагать различные ПАММ-счета для включения их в расчет оптимальных портфелей. ПАММ-счета лучше всего предлагать с самых разных ПАММ-площадок.